2014年11月集計【敗因分析】

トレード結果

まずは、本日の結果から。

今日の収支 ▼38400円

今月最終日、プラ転がかかった大事な日だったけど。
ふつうに大きめのマイナスで萎えた…

ほんとだったら今日は、ゆうちゃんと行ってきた読売ランド遊園地のジュエルイルミネーションのラブラブ日記を書こうと思ってたのに、やっぱりそういう気分にはなれそうにもない。

月次ベースでマイナスだとほんとにツラいわ…
無理に明るい記事を書くのは止めよう。

敗因分析

20141128

っていってもねえ。

日銀の追加金融緩和から、風向きが変わってしまったのは確かだけど、それ以前に戦略も劣化してたしね。
やっぱり寿命の可能性が高いんでしょう。

2014112802

このままずっと上向かずに、運用停止も覚悟してます、はい…

一応、休みの間に少し弄るけど、改善は期待してませんからね。

他の戦略の研究に時間を費やします。
といっても、あまり感触は得られていないんだけど…

まあ、将来の不安とストレスに打ち勝つつもりなら、日株一本に絞った方がいいんでしょう、僕の場合は。

本当は複数の収益源を持ちたいんだけど、1つのことしかできないタイプですからね。

だったら得意?に特化!
株をもうちょっと頑張ってみようじゃないか。

ちなみに恋愛の方も不器用で、一人の女性しか愛することができません。

はぁ、早くゆうちゃんに会いたい。
ヨタ寂しい!!

明日はゆうちゃんと一緒に寄生獣を観に行くんだ♡

まあその前に、今夜はマクロ書いてエクセルシートと格闘だけど…

トレーダーに不可欠な存在【良き理解者】

今日は勝って気分もいいし、久々にのろけますよw

トレーダーなんてやってると、なかなか理解してもらえない部分も多くて悲しいことが多々あります。
でも、うちのゆうちゃんは違うんだよなあ。

とにかく、飲みこみが早い!
一を聞いて十を知ってくれるので、説明下手な僕は助かります。

昨日みたいに大敗したときは、愚痴を聞いてもらってるんだけど、それに対しても適切な対応をしてくれる。
18歳年下の彼女に愚痴をこぼす10年選手もどうかと思うけどw

僕のやっているロング・ショート戦略の概要もほとんど理解してくれてるし。
数ヶ月前までは、株のかの字も知らなかったんですよ。

株をまったくやったことない子が、「空売り」とか言われても普通はなかなか理解できないと思うんだけどなあ。

ましてや今は、上昇相場の真っ最中。
Newsでも株高の話題でもちきり。

無神経な彼女だったら、「ねえねえ、なんで株価が上がってるのに負けるの?」
「上がるんだから買えばいいじゃん」とか、言われそうですからね。

まあ実際、アベノミクスの初期に、自分が市場から撤退したときに、何人にもこんなふうに言われたからなあ。

でも、ゆうちゃんは絶対にこんなことは言わない。

それは俺を気遣ってくれてるだけじゃなく、市場全体の予測をするのがいかに難しいかを理解しているからだと思う。
大学で経済の勉強もしてたしね。

バブルの最中にバブルと断言できる人はいない。

こんな格言あったような気がしたけど、まあそういうことですよ。

あとは、ほんとに頑張り屋さん。
今日もSPIの講座に行ってたけど、俺だったら雨だしサボっちゃうもん…

そんなゆうちゃんなら、就活きっと上手くいくと思うけど、メンタルが細いのがちょっと心配w
そこは俺と似なくていいのに。

ちなみに、SPIの問題見せてもらったけど、意外と難しいw
数学なんて、ちょちょいと教えてあげて、カッコいいとこ見せたかった…

Excelに頼ってばかりだったから、左脳がだいぶ退化しちゃったかも。
脳の老化を防ぐために、頭の体操をたくさんしないと!

あと、久々に土屋先生のDVD見直してるけど、やっぱりわかりやすいなあ。
株の検証方法も、まだまだ改善できそうです。

やっぱり勝つと前向きになれるなw

今日の収支 34720円

上げ相場に弱い戦略?【黒田バズーカ―の影響】

アベノミクスで運用停止⇒市場から撤退。

一年半の休暇を経て、再び参入。
まったりとやっていたら、黒田バズーカ―でまた戦略崩壊…

上げ相場に弱い戦略なのか?
だったら、ロングポジションを常に多く持っておいて、戦略を運用すればいいんじゃないか?

と、2年前くらいに死ぬほど考えたなあ…
そして、答えは出なかったんだけど。

黒田バズーカーが打たれるまでは、戦略は好調だった。
そりゃピーク時に比べたら物足りないけど、それはボラが少ないだけで、トレードの勝率は良好。
リバーサルが効きまくってる感じだった。

でも、黒田バズーカ―以降、なんだか雲行きが徐々に怪しくなって、一進一退の攻防を繰り返して。
今日、大被弾。

どれか一銘柄で大きく喰らったというわけではなく、まんべんなくやられた。
負け金額もだけど、内容も最低。

たらればすら出ないw
まあ、しいて言うならば休めばよかったらればですね。

今回は黒田バズーカ―というわかりやすい触媒があったんだから、その後に雲行きが怪しくなった時点で運用を停止すべきだったか?
って、そんなのわからんよねえ…

当面、株高・円安の傾向は続くんだろうか?
たぶん、続くんでしょうね。じゃあ買えばって話だよなあ。

はあ、やっぱりトレードはわからん…

下の図の損益曲線だけを見ると、とりあえずここから上向くのは難しそうかな。

今日の収支 ▼64250円

20141125

三連休のデートプラン

トレード結果

オセロの法則で今日は勝ち!
ちっちゃいけど…

まあ、連休前に負けないだけよかったかな。
思う存分、ゆうちゃんとのデートを楽しもう♪

最近、全然釣りに行けてなかったからなあ。
天気がよかったら、王禅寺の管理釣り場に行きたい!

でも、三連休だから超混んでそう。
混んでるときは、ニジマスにプレッシャーがかかるから難易度高いんだよなあ…

ヒットしても活性が低いときのニジマスは、死んだ魚のように全然抵抗しないしw
ナイターのときの元気なニジマスとのファイトをゆうちゃんに味あわせてあげたい。

釣りに行かなかったとしたら、ズーラシアもいいなあ。
ハンゲームのズーキーパーってゲームに嵌ってて、動物園に無性に行きたくなっちゃった。

何にせよ、明日は久々に朝から夕飯までゆうちゃんと一緒!
うれぴーや♡

基本的に毎日会ってるけど、なかなか一日フリーの日ってないですからね。

俺みたいな自由業と違って、ゆうちゃんは真面目な学生だから。
就活の準備も本格的に始まったなかで、学校の勉強と資格の勉強、バイトの両立とほんと大変。

偉いよねえ。
ゆうちゃんを見習って俺も頑張らなきゃ!

ポートフォリオ理論をきちんと勉強してると、今のシステムもまだまだ改善できそうだし。
生活費+αくらいは十分稼げるはず。

ちなみに、出来ないことを言っても仕方ないんだけど。
今日の引け方見てると、売りで持越しに分がありそう。

何で?と言われても、色んな要因が絡んで説明できないんだけどさ。
脳内バーチャで、金融緩和関連銘柄を売りまくってみます。

今日の収支 6100円

最適分散投資比率を求める【Excel ソルバーの使い方】

ポートフォリオ理論

若干、大袈裟なタイトルになってしまいましたが、備忘録も兼ねた記事なんで期待しないでくださいねw

ポートフォリオ理論は1952年に、当時シカゴ大学の大学院生だったハリー・マルコビッツが発表した論文が起源です。

マルコビッツはのちにノーベル賞を受賞しますが、この論文は資産運用の世界に革命をもたらしました。
いやあ、若いのに大したもんだ…

この論文が画期的だったのは

・リスクというものを初めて定義した
・分散投資をすればリスクを軽減できる
・最適なポートフォリオの構築

大雑把にいうと、こんな感じです。

マルコビッツはそれまで曖昧だったリスクという表現を、リターンの標準偏差と定義しました。
これによって、「リスクは10%だ」などと表現できるようになり、またリスクを比較することも可能になりました。

銘柄を分散すればリスクが軽減するのは感覚的にもわかりますが、マルコビッツが論文を発表したときには、いかに高いリターンを得るかだけに関心がもたれ、リスク管理は疎かにされる傾向にありました。

そのときはちょうど市場が活況だったのかもあって、銘柄を分散するといっても成長株だけに集中投資が行われたようです。

しかしその後、市場が暴落したときに大きな損失が発生して、ポートフォリオ理論が脚光を浴びたというわけです。

と、ポートフォリオ理論の概要はここまで。

要するに「卵は一つの籠に盛るな」という先人の知恵を、マルコビッツが理論体系化したわけですね。

戦略の分散

では早速、具体例を使って説明してみます。

2014112001

仮にX,Y,Zの3つの戦略を持っていたとします。
グラフは、その戦略を運用したときの累計損益曲線です。

パッと見、システムZがいいですね。
単体でも十分運用可能でしょう。

こんなシステム作りたいなあ…
ちなみに上記の戦略はすべて平均0.2%、標準偏差1%で正規乱数を発生させて作ったものです。

2014112002

各戦略の日次リターンの平均、日次リターンの標準偏差、変動係数(標準偏差/平均)を求めました。

変動係数が小さいほど、安定したシステムをいえます。

なので、どういった比率でこの3つ戦略に投資すれば、もっとも変動係数が小さくなるか。
つまり、もっとも安定したシステム(統計上)を構築するのが、この記事のコンセプトです。

ではまずは、すべての戦略に同じ比率で資金を投入したときの数値を求めてみましょう。
3つの戦略なので、1つの戦略に資金の33.3%を投入します。

2014112003

結果はこのように、綺麗な損益曲線になります。
R^2も0.97あって、もうこれで十分なんですけどw

せっかくなのでExcelの機能ソルバーを使って最適化してみましょう。

ソルバーの使い方

データ⇒データ分析のところにソルバーがない方は、ファイル⇒オプション⇒アドイン⇒からソルバーをインストールしてください。

2014112004
※クリックすると拡大します

セルC6:F8にはそれぞれ数式、関数が入っています。
簡単に書くと、リターン(平均)はAVERAVE関数、標準偏差はSTEVP関数、変動係数は標準偏差/リターンです。

目的セルはF8で、3つ戦略の合成の変動係数、この最小値です。
そして、変化させるセルはC4:E4、比率です。

ソルバー機能を使うと、F8の数値が最小になるように、セルC4:E4の比率を求めてくれるのです。
すごい便利でしょw

さらに、条件をつけれます。
ここではセルF4(C4:E4の合計)を100%に設定します。
つまり、100%資金を使い切るということです。

2014112005

結果的には、28.76%:29.47%:41.77%
この比率で、戦略に投資すればもっとも安定するようです。

目で見て、ほとんど差は感じませんがw
理論的に最適な比率?は、このようにして求められます。

トレード結果

オセロの法則通り、今日は負け。

直近14営業日の成績
白黒白黒白黒白黒白黒白黒白黒…

どうなってんだw
明日は法則通り勝ってくれよ!

今日の収支 ▼5950円