ロング・ショート戦略の限界から新たな武器探し【イベント・ドリブン戦略】

モメンタム戦略

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ロング・ショート戦略一本ではやはり厳しいので、新たな武器を探すことにしました。

もちろん、ロング・ショート戦略がもうダメってわけじゃないですよ。
僕のお粗末なモデルでも、一応プラスの収支を出せてはいるし、改善の余地はいくらでもある。

時間軸やアセットクラスを変えることで、今のモデルと相関の低いモデルを作ることも可能だと思う。

でもね、ロング・ショート戦略にもレラティブバリュー型やマーケットニュートラル型など、いくつかの種類があるんけど。
結局は、割安を買って、割高を売るってことに変わりはない。

割安、割高をどういう基準で判断するかで運用成績もガラリと変わるし、モメンタム型(強い銘柄を買って、弱い銘柄を売る)という戦略もあると思うんだけど、僕はモメンタム型の戦略を完成させることはできなかった。

それなりに時間を割いて検証したときもあったんですけどね。
納得いくレベルの検証結果は出ず、運用に至るまでにはいかなかった。

その理由の一つとして、モメンタムが発生するには触媒(イベント)が必要なため、今のモデルと違ってトレードの機会が圧倒的に少ないから。

トレードの機会が少ないということは、再現性が低い可能性が高い。
何故そうなるのか?という根拠、演繹的推論がしっかりとしていれば問題ないはずだけど、ファンダメンタルに疎い僕にその自信はなかった。

後知恵バイアスによるこじつけと、数値合わせによるカーブフィッティングになってしまいそうだ。

うむ、久々に真面目に相場のことを書いている気がする(笑

自分が従えるシステム byエド・スィーコータ

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タイトルにイベント・ドリブン戦略と書いたけど、別に戦略は何でもいいです。
ただ、数あるヘッジファンドの手法の中でも、イベント・ドリブン的なものが模倣しやすい、かつ今の自分に合ってるかな?と思っただけです。

企業の買収や合併による株価の歪みだけでなく、狙えるイベントは何でも狙います。

たぶん、参考にする方は夕凪さん。
ブログを片っ端から読み漁ってみます、まだブログがあればだけど。

もう古い?
劣化してライバルが減った手法をリサイクルするのは大好きです。

僕の理想としては、慌てずゆっくりトレードできること。

バタバタしたり、コンマ何秒を争うトレードは嫌。
瞬間的な判断を要するものもダメ。

理想は寄り引けとか、一泊二日とか。
夜にのんびり注文入れられそうなもの、ないだろうけど(笑

ほんとは完全自動売買で高速スキャをやりたいけど、その技術は当然ない。
だから、スイングトレードみたいな感じになるのかなあ?

何にせよ、研究してみないことには話にならないので、空いた時間はトレードの検証にあてます。

結局、トレーダーに戻っちゃったねえ(笑

無題

エクイティーカーブは、ブレイクアウトしてくれて一安心…

優待タダ取りについて考えてみた

夕凪さんのバックナンバーを購読中。
ちなみに私、復帰してから初めて他の人のブログを読んでます。

心理面に影響が出そうなので、友人のブログすら読んでません。
ごめんなさい。

えー、ふむふむ。
さすが優待銘柄のトレードで有名な夕凪さんだけあって、それについて詳しく書かれておりますね。

実は私トレード歴10年にして、優待というものを一度も取ったことがないんですけど。
そんな優待素人の私が、優待タダ取りについて考えてみた。

松井とかカブコムとか使ってさ、現物買いの一般信用売りのクロスじゃダメなの?

ええ、ダメなんでしょうね…
なんかしらダメな原因があるんでしょうね。
優しい方がいたら、優しくコメント欄で教えてください(笑

まあ、それは半分冗談なんですけど(半分本気)。

純空はダメなん?
配当分取られても、優待の分有利なんじゃないの?
と、優待素人が考えました。

逆日歩?
予想できるんだったら、逆日歩が高くつきそうな銘柄はそりゃ避けたいけど。

そこは難しい気がするんですよね(根拠なし、勘)。

単純に優待銘柄を売りまくって、ヘッジを上手くかければいいんじゃない?
というか、ヘッジの方を収益の源泉にできそうな気がする(妄想)。

まあ有名になっちゃってる手法だから、プラスアルファが必要でしょうけど。
やっぱり優待プレイは研究しないとだなあ。